O volume de transações corporativas vem crescendo no Brasil, mas, ainda se dá em números bem inferiores aos registrados em economias mais maduras. Neste contexto, um dos segmentos que tem vivenciado mais processos de fusões e aquisições é o da saúde, com destaque para as operações com unidades hospitalares, cujas operações foram impactadas positivamente no segundo ano de pandemia do COVID-19.
10 bilhões de reais entre compra e venda de players de saúde
Até setembro de 2021, já foram movimentados mais de 10 bilhões de reais em aproximadamente 30 transações envolvendo unidades hospitalares no Brasil, realizadas pelos principais players deste mercado. Há uma perspectiva de que o ritmo das fusões e aquisições na saúde permaneça elevado, especialmente se considerarmos o crescimento de representatividade da atuação dos Fundos de Private Equity no segmento e os movimentos de captação de recursos através de ofertas públicas (IPOs e follow ons) por parte dos investidores estratégicos.
Norte, nordeste e centro-oeste
Nota-se que fusões e aquisições na saúde têm se expandido territorialmente. A região sudeste e, em menor monta, a região sul, antes dominantes nas transações neste segmento, atualmente possuem baixa representatividade no volume de negócios efetivados. Os investidores estratégicos têm explorado massivamente outras regiões do país, ocupando o espaço e consolidando a atuação nestas áreas. As mais recentes aquisições têm acontecido majoritariamente em estados nordestinos e mais recentemente, Goiás, na região centro-oeste, começa a ganhar atenção.
Oportunidade estratégica e que garante a sucessão e prosperidade nos negócios
Toda esta movimentação tem feito com que os empresários do setor saiam da zona de conforto em busca da melhor estratégia para continuidade do negócio. Mas, é sabido que apesar do grande volume de processos de fusões e aquisições na saúde anunciados no segmento ao longo dos últimos anos, há ainda um longo caminho a percorrer dado o elevado grau de pulverização dos serviços hospitalares no país.
Assim como acontece em outras áreas de atuação, as fusões e aquisições na saúde possuem muita elasticidade na precificação dos ativos e os diferentes múltiplos associados as transações como EBITDA, faturamento ou leitos, reforçam a necessidade da assessoria especializada. A Alianzo possui uma área dedicada exclusivamente a assessoria em projetos de M&A, já tendo atuado em diversos cases neste segmento. Será um prazer podermos conversar sobre as transações neste segmento e poder auxiliá-los ao longo deste processo.
