O volume de fusões e aquisições corporativas vêm crescendo no Brasil, mas, ainda se dá em números inferiores aos registrados em economias mais maduras.

Neste contexto, um dos segmentos que tem vivenciado mais processos de fusões e aquisições (ou comumente chamado de M&A) é o da saúde, com destaque para as operações com unidades hospitalares. 

Essas operações foram impactadas principalmente no segundo ano de pandemia do COVID-19. A seguir, veremos como fusões e aquisições impactam a mercado de saúde do Brasil. 

10 bilhões de reais entre compra e venda de players de saúde

Até setembro de 2021, unidades hospitalares brasileiras já movimentaram mais de 10 bilhões de reais, em aproximadamente 30 transações, realizadas pelos principais players deste mercado. 

Há uma perspectiva de que o ritmo das fusões e aquisições na saúde permaneça elevado, especialmente se considerarmos o crescimento da atuação dos Fundos de Private Equity no segmento.

Além dos movimentos de captação de recursos por meio de ofertas públicas, como IPOs e follow ons, por parte dos investidores estratégicos.

Norte, nordeste e centro-oeste

Segundo especialistas, fusões e aquisições na saúde têm se expandido territorialmente. Dessa forma, percebe-se que a região sudeste e, em menor monta, a região sul, que antes dominavam o segmento, atualmente possuem baixa representatividade no volume de negócios efetivados.

Assim, investidores estratégicos têm explorado massivamente outras regiões do país, ocupando o espaço e consolidando a atuação em áreas como o norte e nordeste brasileiro.

Além do nordeste, as mais recentes aquisições têm acontecido em Goiás. Dessa forma, a região centro-oeste começa a ganhar atenção do mercado.

Oportunidade estratégica e que garante a sucessão e prosperidade nos negócios

Toda esta movimentação faz com que os empresários do setor saiam da zona de conforto, buscando a melhor estratégia para continuidade do negócio.

No entanto, sabemos que, apesar do grande volume de processos de M&A na saúde anunciados no segmento ao longo dos últimos anos, há ainda um longo caminho a percorrer. Isso se dá pelo elevado grau de pulverização dos serviços hospitalares no país.

Então, assim como acontece em outras áreas de atuação, as fusões e aquisições na saúde possuem muita elasticidade na precificação dos ativos e os diferentes múltiplos associados as transações. Por exemplo, EBITDA, faturamento ou leitos, reforçam a necessidade da assessoria especializada.

A Alianzo possui uma área dedicada exclusivamente a assessoria em projetos de M&A, já tendo atuado em diversos cases de sucesso neste segmento.

Será um prazer conversar sobre as transações neste segmento e poder auxiliá-los ao longo deste processo.