O termo valuation, que significa avaliação de empresas, geralmente entra no radar dos empresários apenas quando enfrentam um processo de sucessão ou reestruturação societária.

No entanto, avaliar o valor do seu negócio vai muito além desses momentos. O valuation é uma ferramenta estratégica de gestão, que pode revelar oportunidades, orientar decisões e garantir vantagens competitivas reais no mercado.

Fluxo de Caixa Descontado: uma metodologia para avaliar empresas

A metodologia mais aceita pelo mercado na elaboração do valuation é a do Fluxo de Caixa Descontado (FCD). De forma resumida, esse método projeta as receitas e despesas da empresa por um período determinado.

Ao subtrair as despesas das receitas, a empresa obtém o Fluxo de Caixa Livre (FCL). Em seguida, traz esse fluxo a valor presente com base em uma taxa de desconto, que indica o percentual mínimo de ganho que o empresário exige, considerando os riscos do negócio e o valor do dinheiro no tempo.

Ao somar os fluxos de caixa descontados, a empresa calcula seu valor, com base nas premissas adotadas na projeção.

Sendo assim, sob a ótica econômica e financeira, o empresário pode se beneficiar do seu negócio de duas formas. A primeira é por meio de dividendos, que representam a distribuição dos resultados gerados.

Já a segunda ocorre pelo ganho de capital, que surge pela diferença entre o valor da empresa em um determinado momento e o seu custo de implantação ou aquisição.

Embora seja algo comum para quem atua no mercado financeiro, muitos empresários ainda ignoram o ganho de capital. Entretanto, o ganho de capital também deve ser observado ao analisar a capacidade de geração de riqueza do negócio, já que, o processo de sucessão da empresa é uma possibilidade real.

Os benefícios do Valuation

Diante deste cenário, destacamos 3 (três) grandes benefícios do valuation na gestão empresarial:

1. O valuation é a ferramenta necessária para compreensão do potencial de ganho de capital dos acionistas e, consequentemente, a capacidade total de geração de riqueza do seu negócio;
2. O valuation permite conhecer melhor a sua empresa, uma vez que o fluxo de caixa retrata os drivers de geração de valor, possibilitando tomadas de decisões qualificadas;
3. O valuation permite avaliar os impactos na capacidade de geração de riqueza de ações planejadas para o seu negócio.

Na administração moderna, a análise e acompanhamento dos dados são indispensáveis para gestores e empresários. Nesse sentido, o valuation se beneficia tanto de análises de dados atuais quanto de projeções futuras.

Sendo assim, a valoração do negócio dá, àqueles que a utilizam, uma base sólida para tomadas de decisões e para o reconhecimento do valor real do negócio. Se você só percebeu agora a relevância e benefícios que o valuation gera na gestão empresarial, não perca mais tempo.

Nós, da Alianzo, estamos prontos para ajudar você a descobrir o valor real do seu negócio.